15:29 - 16.04.2019
Ссылка на отчет Fitch Ratings: «Основные реализовавшиеся риски в банковских системах СНГ»/(Key Materialized CIS Banking Risks): https://www.fitchratings.com/site/re/10069186
(перевод с английского языка)
16 апреля, Fineko/abc.az. Fitch Ratings отмечает, что в различных банковских системах СНГ ранее реализовался ряд основных рисков, которые в некоторых случаях остаются источниками уязвимости. Это, а также меры, принимаемые властями в ответ на такие реализовавшиеся риски, включая предоставление поддержки или в некоторых случаях перекладывание убытков на кредиторов, были освещены в презентации, опубликованной Fitch.
Банковские системы СНГ испытали серьезные стрессы за последние 12 лет, на что были существенные общие причины. Главной из них является плохое управление валютными рисками, в частности валютное кредитование заемщиков с низким уровнем валютных доходов, увлечение внешними валютными заимствованиями и в целом высокая долларизация пассивов, а также иногда значительная короткая открытая валютная позиция. После резкого падения курсов многих национальных валют в регионе в 2014-2015 гг. банки в Украине, Казахстане и Азербайджане столкнулись с существенным увеличением потерь по таким кредитам, в результате чего некоторые финансовые учреждения потерпели крах. Этот риск по-прежнему существует: доля валютного кредитования является особенно высокой в Азербайджане (40%), Украине (48%), Беларуси (49%), Узбекистане (55%), Грузии (56%) и Армении (58%).
Еще одним общим источником проблем является слабое качество корпоративного управления в сочетании с недостаточно строгим надзором, что потребовало значительных госсредств для спасения испытавших финансовые трудности банков в России и Казахстане, где расчистка банковского сектора еще продолжается. В России, по нашим оценкам, общие расходы на расчистку составили на сегодня около 80 млрд. долл. США, и мы полагаем, что Центральный банк Российской Федерации («ЦБ РФ») может потратить на дорасчистку сектора еще около 10 млрд. долл. США в следующие два-три года. В качестве позитивного момента следует отметить, что в результате расчистки банковского сектора ЦБ РФ удалось фактически прекратить вывод капитала через сомнительные операции.
В некоторых случаях (например, БТА в Казахстане, ПриватБанк в Украине и Международный Банк Азербайджана) власти решили разделить бремя по оказанию поддержки банкам с иностранными кредиторами, которые в результате понесли существенные убытки. Так, по нашим оценкам, только зарубежные кредиторы БТА потеряли около 13 млрд. долл. В результате наши рейтинги банков в Казахстане и Азербайджане не учитывают или учитывают лишь ограниченную поддержку от государства, хотя в Украине, по нашему мнению, готовность государства оказывать поддержку госбанкам остается высокой.
Перегрев в сегменте розничного кредитования представляет собой еще один существенный риск, который уже проявлялся в России в 2014-2015 гг., когда кредитные потери по высокомаржинальным потребительским кредитам достигали 25% в сравнении с 5%-8% ранее. Российские банки затем существенно ужесточили выдачу кредитов, но с 2017 г. вновь стали кредитовать более активно, что может опять привести к перегреву в течение двух-трех лет. ЦБ РФ пока стремился – с ограниченным успехом – сдерживать рост за счет более высоких риск-коэффициентов, но может вскоре применить более радикальные меры (в частности лимиты на отношения платежей к доходам и долговой нагрузки к доходам), что, по нашему мнению, может быть более эффективным. Рост розничного кредитования в Казахстане также является достаточно высоким и превышает рост номинальных доходов, что может стать источником растущих рисков, в то время как местный регулятор пока не предпринял решительных шагов по ограничению такого роста.
В целом мы наблюдаем некоторое ужесточение надзора на рынках СНГ, что является позитивным моментом. В то же время с учетом существенных проблем в некоторых странах на их решение может уйти определенное время, и некоторые риски, такие как долларизация балансов, будет очень сложно уменьшить или сгладить.
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
28 Март 2024
27 Март 2024
27 Март 2024
27 Март 2024
27 Март 2024
27 Март 2024
27 Март 2024
27 Март 2024
27 Март 2024