330x110
 

Fitch опубликовало обзор российских банков за 2 мес. 2018 года

06.04.2018,17:22


Fitch Ratings опубликовало новый выпуск «Обзора российских банков» (Russian Banks Datawatch), ежемесячной публикации таблиц с ключевыми данными из отчетности российских банков по национальным стандартам.

Этот выпуск включает в себя:

- Балансовые данные на 1 февраля 2018 г., а также изменения в течение в течение февраля 2018 г. и с 1 января 2018 г.

- Графики, иллюстрирующие изменения балансов за 2 мес. 2018 г., по основным банкам в государственной, частной и иностранной собственности, а также розничным банкам.

Fitch отмечает следующие ключевые события в банковском секторе в феврале 2018 г.:

Корпоративное кредитование в секторе увеличилось на 208 млрд. руб. (0,6%) с корректировкой на 1-процентное повышение курса рубля к доллару США в феврале. Наиболее существенный прирост с корректировкой на изменение валютного курса продемонстрировали группа ВТБ (110 млрд. руб., 1,8%), Россельхозбанк (32 млрд. руб., 2%), Альфа-Банк (23 млрд. руб., 1,7%) и Национальный Клиринговый Центр (85 млрд. руб., 9,3%, ввиду сделок обратного репо). В то же время Московский кредитный банк показал заметное снижение (87 млрд. руб., 5,5%).

Розничное кредитование увеличилось после корректировки на изменение валютного курса на 89 млрд. руб. (0,7%). Среди специализированных розничных банков у банка Тинькофф, ОТП Банка и Ренкредита рост составил 1%-2%, у Хоум Кредита портфель был в целом стабильным, а у Русского Стандарта портфель уменьшился приблизительно на 4%, вероятно, ввиду списаний или продаж плохих кредитов, поскольку сократились преимущественно просроченные кредиты.

С корректировкой на повышение курса рубля клиентское фондирование (исключая депозиты от госкомпаний) сократилось на 96 млрд. руб. (0,2%), что было чистым результатом оттока средств с корпоративных счетов на сумму 463 млрд. руб. (1,9%) и притока розничных депозитов в размере 367 млрд. руб. (1,5%). Наиболее значительный отток корпоративных средств наблюдался в государственных банках: у группы ВТБ он составил 271 млрд. руб. (5,6%), у Газпромбанка 140 млрд. руб. (4,6%) и у Сбербанка 112 млрд. руб. (1,9%). В то же время это главным образом отражало частичную компенсацию сильного притока средств в январе, составившего соответственно 277 млрд. руб., 340 млрд. руб. и 109 млрд. руб. Розничные депозиты выросли в основном у государственных банков (82% от месячного увеличения), при этом Сбербанк показал наибольший рост в 230 млрд. руб. (2%).

Государственное фондирование снизилось на 194 млрд. руб., поскольку выплаты в размере 186 млрд. руб. Центральному банку России (ЦБ РФ) и 77 млрд. руб. Министерству финансов были частично компенсированы заимствованиями на сумму 67 млрд. руб. от других госструктур и 2 млрд. руб. из региональных и федерального бюджетов. Самые крупные чистые выплаты государственного фондирования были проведены ФК Открытие, которая выплатила 180 млрд. руб. ЦБ РФ из ранее полученных поступлений в рамках рекапитализации, и Газпромбанком, который вернул 95 млрд. руб. Министерству финансов.

Избыток ликвидности в секторе (который мы оцениваем как ликвидность, которую банки держат на депозитах в ЦБ РФ) составил 2,4 трлн. руб. на конец февраля, понизившись по сравнению с 2,7 трлн. руб. на конец января и с пиковым уровнем в 3,5 трлн. руб. в течение месяца. Данный пик и последующее сокращение в значительной мере отражают волатильность корпоративного фондирования у государственных банков и выплату государственного фондирования со стороны ФК Открытие, которая держала часть поступлений, полученных в рамках рекапитализации, в ЦБ РФ. Депозиты в ЦБ РФ размещены главным образом Сбербанком и иностранными банками, в то время как некоторые другие крупные банки по-прежнему полагаются на государственное фондирование, которое составляло 5,9 трлн. руб. (без учета субординированного долга Сбербанка в размере 0,5 трлн. руб. от ЦБ РФ) на конец 2 мес. 2018 г. Из этой суммы 1,2 трлн. руб. были предоставлены трем крупным санированным банкам и их дочерним структурам (0,5 трлн. руб. Открытию, 0,3 трлн. руб. группе Бинбанк и 0,4 трлн. руб. Промсвязьбанку), в то время как остальные 4,7 трлн. руб. (главным образом от Министерства финансов, от бюджетов и от других государственных структур) в основном приходились на долю группы ВТБ (1,8 трлн. руб., 17% от всех обязательств), Газпромбанка (0,6 трлн. руб., 13%) и Россельхозбанка (0,4 трлн. руб., 15%).

Согласно отчетности чистая прибыль сектора в феврале составила 79 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении: 11%), но без учета убытков у санированных банков на сумму 26 млрд. руб. (3 млрд. руб. у группы Открытие и 23 млрд. руб. у группы Бинбанк) прибыль в секторе была выше, на уровне 105 млрд. руб. (ROAE в годовом выражении: 14%). Основная ее часть приходилась на долю Сбербанка (64 млрд. руб., ROAE в годовом выражении: 22%). Существенный убыток, обусловленный главным образом расходами на резервы по кредитам, имел Московский Индустриальный Банк (3,5 млрд. руб., 16% капитала на конец января), хотя он был в полном объеме компенсирован финансовой помощью от акционеров. Среди специализированных розничных банков Тинькофф и Ренкредит согласно отчетности имели хорошую месячную прибыль при ROAE в годовом выражении на уровне 37%-38%, в то время как у ОТП Банка, Русского Стандарта и Хоум Кредита показатели ROAE были выражены средними однозначными числами.

Средние показатели капитализации по сектору были в целом стабильными, поскольку умеренный рост кредитования компенсировался ростом капитала за счет прибыли; средний показатель базового капитала был равен 8,7% (10% без учета банков, санируемых ЦБ РФ), показатель основного капитала составлял 9,3% (10,6%), а показатель общего капитала был равен 13,2% (14,6%). Минимальные нормативы (включая надбавки) для системно значимых банков составляют соответственно 7,025%, 8,525% и 10,525%, в то время как другим банкам необходимо обеспечивать 6,375%, 7,875% и 9,875%. Соблюдение минимальных требований к капиталу должно обеспечиваться ежедневно на неконсолидированной основе, в то время как требования по надбавкам необходимо выполнять на консолидированном уровне на конец каждого квартала. Неспособность выполнить требования по надбавкам на консолидированном уровне к концу квартала может вызвать ограничения по дивидендным выплатам, но не является основанием для отзыва лицензии.

Все девять системно значимых банков (не включая два санируемых) имели показатели капитала на неконсолидированной основе выше минимальных требований, со значительным запасом, чтобы иметь возможность обеспечить соблюдение надбавки для поддержания достаточности капитала и надбавки для системно значимых банков на консолидированном уровне. Газпромбанк и Росбанк имели достаточно небольшой запас по показателям основного капитала на неконсолидированной основе при показателях в 9,2%. В то же время у Газпромбанка показатель должен улучшиться приблизительно на 60-70 б.п. после аудита прибыли за 2017 г., а у Росбанка консолидированный показатель должен быть выше за счет дочерних структур с хорошей капитализацией.

Пять из банков выборки, не имеющих системной значимости (без учета банков, которые нарушают нормативы или не раскрывают показатели капитализации), имели показатели капитала выше минимальных требований к капиталу, но им потребовалось бы улучшить эти показатели для соблюдения требований с учетом надбавок на конец 1 кв. 2018 т. Это были Московский Индустриальный Банк, УБРиР, РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ, Азиатско-Тихоокеанский Банк и Ренкредит, при этом у последнего показатели были выше требований с учетом надбавок, если принять во внимание неаудированную прибыль за 2017 г. Уралтрансбанк по-прежнему нарушал минимальные требования не только к надбавкам, но и ко всем трем нормативам достаточности капитала, что может привести к вмешательству регулятора. 

По нашим оценкам, на конец 2 мес. 2018 г. запас капитала (без учета потенциальной прибыли) у 18 банков из выборки (без учета тех банков, которые нарушают нормативы, находятся в процессе финансового оздоровления или не раскрывают показатели капитализации) являлся достаточным, чтобы покрыть потенциальные убытки на уровне менее 5% кредитов (исходя из минимальных требований к капиталу без учета надбавок), а Московский Индустриальный Банк мог абсорбировать менее 1%.

Обзор российских банков доступен на сайте www.fitchratings.com или по приведенной ссылке.

Ключевые слова: FitchRatings